Skrzydła ptaków podcięte we wniosku o upadłość na podstawie rozdziału 11 w USA

Bird zawiera kompleksową umowę wsparcia restrukturyzacji z pierwszo- i drugorzędnymi pożyczkodawcami w celu wzmocnienia pozycji finansowej

20 grudnia 2023 12:42 EST

Bird ma wystarczającą płynność finansową, aby wywiązać się ze zobowiązań finansowych wobec partnerów miejskich, sprzedawców, dostawców i pracowników w trakcie i po zakończeniu procesu restrukturyzacji i będzie działać jak zwykle

Umowa ma jednogłośne poparcie pożyczkodawców pierwszego i drugiego zastawu

Apollo Global Management i pożyczkodawcy udzielający drugiego zastawu zapewnią finansowanie DIP w wysokości 25 mln USD

MIAMI, 20 grudnia 2023 r. /PRNewswire/ -- Bird Global, Inc. (OTCQX: BRDS), ("Bird" lub "Spółka"), lider w dziedzinie przyjaznego dla środowiska transportu elektrycznego, ogłosił dziś rozpoczęcie procesu restrukturyzacji finansowej mającej na celu wzmocnienie bilansu i lepsze pozycjonowanie firmy w celu długoterminowego, zrównoważonego wzrostu. Podczas tego procesu Bird będzie działał jak zwykle, utrzymując tę samą usługę dla swoich pasażerów i podtrzymując swoje zobowiązania wobec miast partnerskich, menedżerów flot i pracowników.

"To ogłoszenie stanowi znaczący kamień milowy w transformacji Bird, która rozpoczęła się wraz z powołaniem nowego kierownictwa na początku tego roku" - powiedział Michael Washinushi, tymczasowy dyrektor generalny Bird. "Robimy postępy w kierunku rentowności i dążymy do przyspieszenia tego postępu poprzez odpowiednie dopasowanie naszej struktury kapitałowej poprzez tę restrukturyzację. Nadal koncentrujemy się na naszej misji uczynienia miast bardziej przyjaznymi do życia poprzez wykorzystanie mikromobilności w celu zmniejszenia zużycia samochodów, ruchu drogowego i emisji dwutlenku węgla".

W trakcie i po zakończeniu procesu restrukturyzacji Pan Washinushi będzie nadal pełnił funkcję tymczasowego dyrektora generalnego, wspieranego przez przewodniczącego zarządu Johna Bitove'a, prezesa Stewarta Lyonsa i dyrektora finansowego Josepha Prodana. W ubiegłym tygodniu Harvey L. Tepner dołączył do Rady Dyrektorów jako niezależny dyrektor, a Philip Evershed zrezygnował z członkostwa w Radzie Dyrektorów.

Pożyczkodawcy Spółki udzielający pierwszego i drugiego zastawu również zawarli kompleksową umowę wsparcia restrukturyzacji ("RSA"). Aby wdrożyć RSA i uzyskać dostęp do 25 mln USD nowego finansowania dłużnika w posiadaniu od MidCap Financial, oddziału Apollo Global Management, oraz istniejących pożyczkodawców firmy, Bird rozpoczął dobrowolne postępowanie upadłościowe na podstawie rozdziału 11 w Sądzie Upadłościowym Stanów Zjednoczonych dla Południowego Okręgu Florydy. Spółka wykorzysta nadzorowany przez sąd proces w celu ułatwienia sprzedaży swoich aktywów i zawarła umowę "stalking horse" z obecnymi pożyczkodawcami Spółki, która skutecznie wyznacza dolną granicę wartości Bird. Oferta podlega wyższym i lepszym ofertom i ma na celu maksymalizację wartości dla wszystkich interesariuszy. Bird spodziewa się zakończyć proces sprzedaży w ciągu najbliższych 90-120 dni.

Bird Canada i Bird Europe (dba jako "Bird Rides Europe B.V.") nie są częścią zgłoszenia i nadal działają normalnie. Od momentu powstania, pasażerowie Bird przejechali ponad 300 milionów mil na całym świecie, kompensując około 90 milionów funtów emisji dwutlenku węgla z unikniętych podróży samochodem i odgrywając kluczową rolę w realizacji celów zrównoważonego rozwoju setek miast, jednocześnie czyniąc alternatywny transport wygodnym, wydajnym i przyjemnym.

Bird złożył w sądzie serię zwyczajowych "wniosków pierwszego dnia", aby ułatwić płynne przejście do bankructwa. Wnioski te przewidują wypłatę wynagrodzeń i świadczeń pracownikom, a także zawierają inne postanowienia umożliwiające Bird kontynuowanie normalnej działalności. Bird spodziewa się, że sąd zatwierdzi te wnioski w krótkim czasie, co powinno zminimalizować wpływ procesu restrukturyzacji na partnerów miejskich, pasażerów, pracowników i innych kluczowych interesariuszy.

Dodatkowe informacje dotyczące postępowania są dostępne na stronie dm.epiq11.com/case/birdglobal/info. Zainteresowane strony, które mają pytania, mogą skontaktować się z agentem ds. roszczeń firmy, Epiq, pod adresem [email protected].

BergerSingerman LLP pełni rolę doradcy prawnego, Cassel Salpeter & Co. pełni rolę bankiera inwestycyjnego, Teneo Capital LLC pełni rolę doradcy finansowego i restrukturyzacyjnego, a Epiq Corporate Restructuring, LLC pełni rolę agenta ds. roszczeń i notyfikacji Spółki.

Informacje o Bird
Bird, największy operator mikromobilności w Ameryce Północnej, to firma zajmująca się pojazdami elektrycznymi, której celem jest dostarczanie niedrogich, przyjaznych dla środowiska rozwiązań transportowych, takich jak hulajnogi elektryczne i rowery elektryczne, społecznościom na całym świecie. Czystsze, przystępne cenowo i dostępne na żądanie rozwiązania Bird and Spin są dostępne w 350 miastach, głównie w Kanadzie, Stanach Zjednoczonych, Europie, na Bliskim Wschodzie i w Australii. Do mikromobilności podchodzimy w sposób oparty na współpracy i zorientowany na społeczność. Bird i Spin ściśle współpracują z miastami, w których działają, aby zapewnić niezawodną i niedrogą opcję transportu dla ludzi, którzy tam mieszkają i pracują.

Aby uzyskać więcej informacji na temat Bird, proszę odwiedzić stronę www.bird.co, a aby uzyskać więcej informacji na temat Spin, proszę odwiedzić stronę www.spin.app.

Stwierdzenia dotyczące przyszłości
Niektóre stwierdzenia zawarte w niniejszym komunikacie prasowym można uznać za "stwierdzenia dotyczące przyszłości" w rozumieniu przepisów "bezpiecznej przystani" amerykańskiej ustawy o reformie postępowania sądowego w sprawach związanych z prywatnymi papierami wartościowymi z 1995 roku. Stwierdzenia dotyczące przyszłości obejmują wszystkie stwierdzenia inne niż stwierdzenia faktów historycznych zawarte w niniejszym komunikacie prasowym, w tym między innymi przewidywany wpływ na działalność Bird w wyniku procesu restrukturyzacji, strategię biznesową i plany Bird, przewidywany harmonogram transakcji rozważanych przez RSA, oczekiwania Bird dotyczące postępowania upadłościowego oraz wynik i harmonogram powiązanych wniosków złożonych w sądzie. W niektórych przypadkach mogą Państwo zidentyfikować stwierdzenia dotyczące przyszłości za pomocą terminologii, takiej jak "może", "powinien", "oczekiwać", "zamierzać", "będzie", "szacować" "przewidywać", "wierzyć", "prognozować", "potencjalny" lub "kontynuować", lub zaprzeczenia tych terminów lub ich odmian lub podobnej terminologii. Takie stwierdzenia dotyczące przyszłości podlegają ryzyku, niepewności i innym czynnikom, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości opierają się na szacunkach i założeniach, które, choć Bird i jego kierownictwo uważają za rozsądne, są z natury niepewne. Czynniki, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą istotnie różnić się od obecnych oczekiwań, obejmują między innymi ryzyko i niepewność związane między innymi z: procesem upadłościowym, zdolnością Bird i jej spółek zależnych do uzyskania zgody Sądu Upadłościowego w odniesieniu do wniosków lub innych żądań składanych do Sądu Upadłościowego w trakcie trwania spraw Rozdziału 11; zdolnością Bird i jej spółek zależnych do sfinalizowania sprzedaży i planu w obecnie oczekiwanym przez Spółkę terminie lub w ogóle; skutkami spraw Rozdziału 11, w tym zwiększonymi kosztami profesjonalnymi, na płynność, wyniki działalności i działalność Bird i jej spółek zależnych; zdolność Bird i jej spółek zależnych do prowadzenia działalności w trakcie trwania postępowania Chapter 11; realizacja transakcji przewidzianych w umowie o wsparciu restrukturyzacji ("RSA"), w tym zdolność stron do wynegocjowania ostatecznych umów w odniesieniu do kwestii objętych arkuszami warunków zawartymi w RSA; wystąpienie zdarzeń, które mogą uprawniać którąkolwiek ze stron do wypowiedzenia umowy RSA, a także zdolność stron do spełnienia innych warunków umowy RSA, w tym osiągnięcia kamieni milowych określonych w umowie RSA; zdolność do utrzymywania relacji z dostawcami, klientami, pracownikami i innymi stronami trzecimi Bird w wyniku i po wyjściu Spółki na prostą po zakończeniu postępowania Chapter 11, a także postrzeganie zwiększonych wyników Spółki i ryzyka kredytowego związanego z jej ograniczoną pozycją płynnościową i strukturą kapitałową, co odzwierciedla ostatnio zwiększone ryzyko dodatkowych postępowań upadłościowych lub niewypłacalnościowych; możliwość, że Bird może nie być w stanie osiągnąć swoich celów biznesowych i strategicznych, nawet jeśli RSA i sprzedaż zostaną pomyślnie sfinalizowane; Zdolność Bird do generowania wystarczającej ilości gotówki w celu zmniejszenia zadłużenia oraz potencjalna potrzeba i zdolność do zaciągania dalszego zadłużenia; opracowywanie, finansowanie i realizacja planu biznesowego Bird oraz zdolność do kontynuowania działalności; struktura kapitałowa Bird po zakończeniu spraw związanych z rozdziałem 11; porównywalność wyników finansowych Bird po połączeniu z wynikami historycznymi i prognozami ujawnionymi w związku z transakcjami rozważanymi przez RSA; oraz przyciągnięcie i zatrzymanie kluczowego personelu w świetle spraw związanych z rozdziałem 11. Inne czynniki mogą również spowodować, że rzeczywiste wyniki Bird będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, a takie czynniki zostały omówione w dokumentach składanych przez Bird do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ("SEC"), w tym w rocznym raporcie na formularzu 10-K za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. oraz w kolejnych raportach składanych przez Bird do SEC. Kopie sprawozdań składanych przez Bird do SEC można uzyskać w sekcji "SEC Filings" na stronie internetowej Bird pod adresem www.bird.co lub na stronie internetowej SEC pod adresem www.sec.gov.

Żadna z informacji zawartych w niniejszym komunikacie prasowym nie powinna być traktowana jako oświadczenie jakiejkolwiek osoby, że stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawione w niniejszym dokumencie zostaną osiągnięte lub że którykolwiek z rozważanych wyników takich stwierdzeń dotyczących przyszłości zostanie osiągnięty. Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszym komunikacie prasowym są aktualne na dzień jego publikacji. Bird nie ma obowiązku (i wyraźnie zrzeka się takiego obowiązku) aktualizowania jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszym komunikacie prasowym, jeśli jakiekolwiek stwierdzenie dotyczące przyszłości okaże się później niedokładne, czy to w wyniku nowych informacji, przyszłych wydarzeń lub w inny sposób, z wyjątkiem przypadków, gdy może to być wymagane przez federalne przepisy dotyczące papierów wartościowych.

Kontakt:
Kontakt dla mediów:
[email protected]

Kontakt dla inwestorów:
Investor @bird.co

Proszę wyświetlić oryginalną treść, aby pobrać multimedia:www.prnewswire.com/news-releases/bird-enters-into-comprehensive-restructuring-support-agreement-with-first--and-second-lien-lenders-to-strengthen-financial-position-302019823.html

ŹRÓDŁO Bird Global, Inc.

Opublikowano 20 grudnia 2023 r